Broker טיפים: Oxford Instruments, Serco
אנליסטים ב Berenberg הורידו את מחיר היעד שלהם על חברת ייצור ומחקר מכשירי אוקספורד מ-2,925.0p ל-2,830.0p ביום רביעי, תוך ציון של "ביצועים בסיסיים חזקים".
ברנברג, שחזר על דירוג ה"קנייה" שלו במניה, אמר בהקשר של "חולשה מסומנת היטב" בשווקי הקצה של מוליכים למחצה, מדעי החומרים ומדעי החיים, אוקספורד אינסטרומנטס סיפקה "ביצועים בסיסיים חזקים מאוד" ב-HY25.
עם "מומנטום בסיס חיובי" ומספר יריות ירוקות של התאוששות בשוק הקצה באופק, הבנק הגרמני אמר שהוא עדיין רואה סיבות רבות לשמור על השקפתו החיובית לטווח הביניים על מניות אוקספורד אינסטרומנטס.
"אנו שומרים על אומדני המכירות שלנו שטוחים באופן כללי עבור OI; עם זאת, אנו מקצצים את אומדני ה-EBIT שלנו ב-2.5% ב-FY26 ו-FY27, כתוצאה מראייה מרעננת על FX ותרומה גדולה יותר לצמיחה מהטכנולוגיות המתקדמות שלה, כיום, עם רווחים נמוכים. כרגע, קבוצת השווים שלנו ל-OI נסחרת ב-17.3x FY26 EV/EBIT", אמר ברנברג. "זה עדיין מניב אפסייד של כ-35% למחיר המניה הנוכחי שלה".
שור קפיטל הורידו לאחור סרקו ביום רביעי לאחר שספק החוץ אמר בשבוע שעבר שהוא איבד את חוזהו הארוך של מרכזי המעצר האוסטרליים והעריך ששינויים בדמי הביטוח הלאומי של המעסיק יגדילו את עלויות העבודה ב-20.0 מיליון ליש"ט בשנה.
השמיים broker, שחתכה את דירוג המניות ל'החזקה' מ'קנייה', אמרה כי למרות שזה מאכזב שסרקו הפסידה את החוזה, היא ממתינה "להבין את הסיבות להפסד" וציינה כי AsiaPac נותרה שוק אסטרטגי עבור החברה.
תחזיות החוף עבור FY24 נותרו ללא שינוי. עם זאת, אם לוקחים את אוסטרליה ו-NIC ביחד, היא חתכה את תחזיות ההכנסות שלה ל-FY25 ול-FY26 ב-3% ו-4%, בהתאמה. זה גם הפחית את הערכות ה-EBIT ב-11% ו-13%, בהתאמה. שור אמר כי תחזית הרווח המתואם למניה ל-FY25 יורד ב-14% ל-15.1p וב-16% ל-16.2p עבור FY26.
"למרות שאנו עדיין רואים הזדמנויות ארוכות טווח לשירותים במיקור חוץ לממשלה, נראה כי התחזית לטווח הבינוני התהדקה במקצת; מציינים תשואות הון נמוכות יותר ופוטנציאל סיכון גבוה יותר; אנו מחכים לראות כיצד מתפתחות הזדמנויות", נכתב. "אנחנו גם מרגישים שחשיפה חזקה לממשלת בריטניה צפויה להיראות כנושא שלילי לתקופה מסוימת".